КУРСОВАЯ РАБОТА по курсу «Макроэкономика» на тему «Кредитный рынок: сущность, особенности в современных условиях»

Содержание

Введение …………………………………………………………………………. 3

Глава 1. Кредитный рынок: основные черты и особенности ……………........ 5
1.1.Кредит, его сущность и роль в рыночной экономике ……………………. 5
1.2. Сущность и функции кредитного рынка …………..…………………..… 9
1.3. Кредитная система как инфраструктура рыночной экономики …….….. 12

Глава 2. Современная кредитная система и функционирование кредитной системы РФ …………………………………………………………………...... 15
2.1.Состояние современного кредитного рынка Российской Федерации …. 15
2.2.Виды кредитов представленных на кредитном рынке …………………. 17
2.3.Механизм функционирования кредитной системы …………………..…19

Глава 3. Проблемы и перспективы развития кредитного рынка в России .... 24
3.1. Проблемы развития кредитного рынка …………………….……………. 24

3.2. Перспективы развития кредитования в России ………………….……… 27

3.3. Стратегии выхода из кризиса кредитного рынка ………………..…...…. 28

Заключение ……………….………………………….………………...……….. 31

Списокиспользуемойлитературы ……………………………..……………... 33

Введение

Тема курсовой работы - «Кредитный рынок: сущность, особенности в современных условиях». Кредитный рынок - это рынок ссудных капиталов, регулирующий спрос и предложение кредита. Но это краткое и чёткое понятие не даёт полного представления о сущности кредитного рынка, и, в ходе работы над курсовым проектом, я в этом убедилась.

Целью работы было полное раскрытия темы, для чего пришлось затронуть также некоторые аспекты, по сути, не относящиеся к термину «кредитный рынок», но тесно связанные с ним. Это понятие кредита, его сущность, функции, роль в рыночной экономике, а также раскрытие смысла основной составляющей рынка ссудных капиталов - кредитной системы, её сущность, функции и механизм функционирования.

Кредит иденьги, кредитныйрыноки банки - тесно связанные друг с другом понятия. В этой связи, при рассмотрении вопроса о кредитном рынке, следует обратить внимание на банковскую и кредитно-денежную систему в целом. Интересно также взглянуть на историю возникновения денег и банков, а, следовательно, и на историю кредита.

Первоначально в положении денег оказывались товары, имевшие повседневный спрос и широкое хождение именно в силу их признаваемой полезности. Затем выяснилось, что хотя деньгами может быть все, что угодно, но материал для денег должен отвечать следующим требованиям:

·износостойкость;

·портативность;

·стабильность;

·однородность;

·делимость;

·узнаваемость.

В связистем, чтодрагоценные металлысоответствовалиэтим требованиям, ониивзялина себя выполнение этой миссии. Четкого, признаваемого всеми экономистами определения сущности денег нет. У К. Маркса в "Капитале” сказано, что деньги - это особый, общественно признанный товар - всеобщий эквивалент, большинство же экономистов, занимавшихся вопросами теории денег, выводят их сущность из выполняемых деньгами функций и констатируют, что деньгами может быть все, что признается людьми за деньги и выполняет их функции.

Данная тема курсовой работы является актуальной, потому как кредитный рынок охватывает не только сферу банковского кредитования, кредит присутствует в различных формах на всех видах рынков: на рынке ценных бумаг существует сегмент долговых ценных бумаг, сделки кредитного характера совершаются на валютном рынке, рынке драгоценных металлов, неотъемлемой частью сделок на товарных рынках является коммерческий кредит. Заимствования различного рода являются необходимым элементом финансового менеджмента современной организации, позволяющим обеспечивать гибкость ее текущего финансирования, кредит является важным источников финансирования капитальных вложений.

Глава 1. Кредитный рынок: основные черты и особенности

1.1.Кредит, его сущность и роль в рыночной экономике

Кредит как экономическая категория представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости в условиях возвратности. Кредитможет выступать в товарной и денежной форме.В товарной формеон предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками. В современной экономической системе преобладает денежная форма кредита. Это означает, что кредит предоставляется и погашаетсяв денежной форме. В кредитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть передача стоимости во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за пользование этой стоимостью. Возвратность ссуженной стоимости, которую нельзя отменить волей одного из субъектов кредитной сделки, и представляет собой неотъемлемую черту кредита как экономической категории. Сущность кредита во всем многообразии кредитных отношений определяется объективными причинами существования кредита в той или иной общественной формации. В теории кредита нет единства взглядов на количество и содержание функций кредита. Однако постоянным проявлением сущности кредита во всех его формах являютсяперераспределительная функциякредита ифункция создания кредитных орудий обращения.

Существенной особенностью кредитаявляется перенос во времениактовкуплиипродажи: получениеактива внастоящем исего оплатойвбудущем, либо наоборот. Приэтом кредит может осуществляться как в денежной, так и в неденежной форме.

Кредитор предоставляетзаёмщику кредит в обменна обещание заёмщика погасить суммукредита при наступлении срока платежа. При этом размер кредитной ссуды является основной суммой долга. Дополнительная плата, которую заёмщик обязан заплатить в качестве компенсации за полученный кредит, является суммой процента со ссуды. В ходе кредитной сделки устанавливается срок погашения, или продолжительность действия кредитной сделки.

Для заёмщика размер долгавплоть до срока погашенияявляется обязательством. Длякредиторассудадо срока погашенияявляется требованием, так онапредоставляетправополучить основную сумму и процент в момент погашения долга.

При банковском посредничестве продавец получает деньги за свой товар укоммерческого банкавмомент времениt, тогда как коммерческий банк предоставляет денежный кредит покупателю на период t+1. В этом случае банк приобретает долговое требование к покупателю как к заёмщику. Целью подобного кредита является немедленная оплата покупки, а функцию кредитора (естественно за определённое вознаграждение) берёт на себя банк.

Есть 3 условия без которых не может существовать ни одни кредит:

1.Срок, ставка икомиссия. Как правило, срок дляпотребительских ицелевых кредитов-до 5 лет; дляипотечного - до 30 лет. Этиограниченияне жесткие. Клиенты банкасположительной кредитнойисторией могут рассчитывать на более длинные кредиты. Процентная ставка предлагается банком. Объявленная ставка - это всегда номинальная ставка, банку же выплачивается эффективная ставка, которая включает банковские комиссии.

2.Обеспечениекредита. Гарантии которыенужныбанку,чтобы вернуть себеденьгивслучае неплатежеспособностизаемщика, а именно отдача в залог имущество или предоставление поручительства третьих лиц.

3.Досрочное погашение.Оно разрешается банком, нонеприветствуется. В этомслучае вдействиевступает системаштрафов,онапроста: чем раньшезаемщикхочетвернуть кредит, тем больше штраф.

Кредитором и заёмщиком на кредитном рынке может быть любой экономический субъект. В современных условиях функцию кредитора очень часто выполняют коммерческие банки, а в качестве заёмщиков чаще всего выступает общественный сектор, предприниматели, а также домашние хозяйства. Тем самым роль банков сводиться к аккумулированию «свободных» денежных средств одних экономических субъектов и их перераспределению другим экономическим субъектам.

Осуществляя кредитныеоперации, банкиспособны трансформировать вкраткосрочные вклады вдолгосрочные ссуды, инаоборот (трансформационная функция). Банки предоставляют своим заёмщикам различные виды кредитов, а с другой стороны - сами являются получателями кредита (рефинансируются) посредством выпуска ценных бумаг (например, облигаций) или получая дисконтный и ломбардный кредит у центрального банка. Выдача кредита, осуществляемая в различных формах и на различные сроки, формирует структуру процентных ставок кредитного рынка.

В силу своейинституциональнойприроды коммерческие банкиспособны сами создавать деньги икредит. Создавая кредит, коммерческие банки одновременно создают деньги. В балансе банка-кредитора кредит заёмщику является активом, или требованием, а созданные деньги на ту же сумму - обязательством, или пассивом данного банка.

Итак, двумяглавными действующими лицами прикредитнойсделке являются кредитор изаёмщик. Всовременной рыночной экономике, например, главными кредиторамиявляются домашние хозяйства, атакже фирмы, чьи затраты меньше доходов (сберегатели). Те же домашние хозяйства или фирмы, затраты которых больше доходов, являются заёмщиками. В макроэкономическом кругообороте такие экономические агенты, как домашние хозяйства, являются преимущественно сберегателями, а государство и предпринимательский сектор - преимущественно заёмщиками. Предпринимательский сектор и государство могут заимствовать средства домашних хозяйств напрямую (прямое финансирование), например, при помощи выпуска и размещения собственных ценных бумаг.

Финансовые посредники - это институты, выполняющие функцию каналов, по которым денежные средства первоначальных кредиторов поступают к конечным пользователям.

Депозитные финансовые институты (банки) способны создаватьдолговые инструменты, которые функционируютвкачестве средства обращенияивключаются в обычные показатели денежной массы (денежные агрегаты). Депозитные финансовые посредники принимают вклады (депозиты) частных лиц и выдают кредиты. Депозитные финансовые институты формируют основу банковской системы страны. К недепозитным учреждениям относятся страховые компании, пенсионные фонды, взаимные фонды, финансовые компании и т.д.

Функции финансовых посредников:

1.финансовые посредники существенносокращают трансакционные издержки, т.е. время иденьги, затрачиваемые на осуществление финансовых сделок. У них имеется для этого соответствующий опыт и профессиональные возможности;

2.финансовые посредники могутрешить проблему ассиметричностиинформации. Дело втом, чтона финансовых рынках одна стороназачастую недостаточно хорошо знаетдругую сторону, что затрудняет принятие точных решений.

До заключения сделки существует проблема неблагоприятного выбора. Неблагоприятный выборвозникаеттогда, когда ненадёжные заёмщики чрезвычайноактивно стремятсявзятькредит и поэтому имеют больше шансов его получить. В результате кредиторы могут дать кредиты именно ненадежным заёмщикам или отказаться выдавать кредиты, несмотря на то, что на рынке имеются и абсолютно надёжные заёмщики. После заключения сделки риск состоит в том, что заёмщик может заняться видом деятельности, нежелательной для кредитора.

Преимущества финансового посредничества для кредиторов:

·финансовые посредники снижают кредитный риск посредством диверсификации вложений по видам финансовых инструментов, по времени и между кредиторами;

·финансовые посредники отыскивают надёжных заёмщиков.

Преимущества финансовогопосредничества для заёмщиков:

·финансовые посредники подыскивают приемлемых кредиторов;

·снижение кредитного риска при участии финансовых посредников ведёт к снижению кредитных ставок;

·финансовые посредники удовлетворяют спрос заёмщиков на крупные кредиты, имея связи со многими кредиторами;

·финансовые посредники могут способствовать превращению краткосрочных кредитов в долгосрочные.

Национальная спецификафинансовогопосредничества. Финансовое посредничество вразных странахобладает своейспецификой, таккаккредитные системы, в которых работают финансовые посредники, существенно различаются от страны к стране. К тому же в разных странах существует разная классификация финансовых институтов. Так в США финансовым посредником принято считать, по сути, любой финансовый институт (как депозитный, так и недепозитный).

1.2.Сущность и функции кредитного рынка

Кредитный рынок-этоэкономическое пространство, гдеорганизуются отношения, обусловленныедвижениемсвободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности. При этом могут иметь место кредитные отношения между следующими участниками:

·центральнымбанком икоммерческими банками;

·коммерческимибанками (друг сдругом);

·коммерческими банками и обслуживаемыми ими юридическими и физическими лицами;

·российскимиизарубежнымибанками.

Кредитные сделки опосредуются, какправило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг. Кредитный рынок охватывает не только сферу банковского кредитования, кредит присутствует в различных формах на всех видах рынков: на рынке ценных бумаг существует сегмент долговых ценных бумаг, сделки кредитного характера совершаются на валютном рынке, рынке драгоценных металлов, неотъемлемой частью сделок на товарных рынках является коммерческий кредит.

Следовательно, кредитныйрынокпредоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

Кредитный рынокспособствует роступроизводства итоварооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль кредитного рынказаключается вегоспособности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Важной особенностью кредитного рынкаявляется усиление влиянияна процессинтернационализации мирового хозяйствапосредством обеспечения миграции капиталов. Кроме того, кредитный рынок играет большую роль в структурной перестройке капиталистической экономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и Япония.

Кредитный рыноквыполняетмакроэкономическую функцию. Всовременнойкапиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала.

Функции кредитного рынкаопределяются его сущностьюиролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функцийкредитного рынка:

1.обслуживание товарного обращения через кредит;

2.аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;

3.трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

4.обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

5.ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Указанные функциикредитного рынканаправлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.

Отражая накопление идвижение денежного капитала, кредитный рынок органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг.

1.3. Кредитная системакак инфраструктура рыночной экономики

Сущность, функциииструктура кредитнойсистемы

Чтобы болееточноиподробно раскрыть тему «Кредитный рынок: сущность, особенности в современных условиях», следует не забыть выявить сущность и принципы функционирования кредитной системы. Потому, как данный институт экономики является основной составляющей рынка ссудных капиталов.

Кредитная системаявляется неотъемлемой и важной частью экономикилюбойстраны, таккакот ее функционирования зависит форма и динамика развития страны, и в первую очередь в экономическом плане. Кредитную систему можно рассматривать в двух аспектах проявления:

1.кредитнаясистемакаксовокупность кредитныхотношений, форм, способов итипов кредитования;

2.кредитнаясистемакаксовокупность банковских ииных кредитныхорганизаций, работающих вправовом поле, определенном законодательными актами.

Кредитная система состоит из банковской и небанковской части.Небанковская часть - состоит из учреждений, которые оказывают специфические услуги, или меньший спектр услуг, чем банки (почтово-сберегательные учреждения, ломбарды инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами). Банковская часть - основная составляющая кредитной системы, коммерческие банки играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Через них проходит основная масса денежных средств участвующих в денежном обороте, и именно банки оказываю подавляющую массу услуг на финансовом рынке.

Банковский кредит самым тесным образом связан со всеми стадиями расширенного воспроизводства. Объем, направление и структура банковских операций определяются потребностью в финансировании капиталовложений и текущего производства, масштабами хозяйственного оборота.

Также кредит является необходимостью для развития отношенийврыночной экономике.

Кредитная системапредставляет собой совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения.

При рассмотрении кредитнойсистемы нужноучитывать, чтоонабазируется на реализации сложныхэкономических отношений, прошедшихдлительный исторический путь развития ииграющих консолидирующую роль вструктуре всех экономических взаимосвязей.

Различают двапонятиякредитнойсистемы:

1.совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма);

2.совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма).

В первом аспектекредитнаясистема представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видамкредита свойственныспецифическиеформы отношенийи методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Однако, кредитная система - более широкое и ёмкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране.

Существующие в настоящеевремябанковские системыможно условно подразделить на универсальные и сегментированные. Сегодня этот тип банковских структур господствует в подавляющем большинстве государств.

Сегментированная банковская структурапредполагает жесткое законодательное разделение сфер деятельности коммерческих банков и небанковских кредитных организаций.

Российские коммерческие банки, получивлицензию БанкаРоссии на осуществлениебанковских операций, могут проводить операции с государственными ценными бумагами (государственными краткосрочными обязательствами и облигациями).

В настоящеевремякоммерческие банки, крупныесберегательные институты, финансовые компании очень часто занимаются абсолютно одинаковыми операциями. Например, крупнейшие строительные общества в Великобритании или ссудосберегательные ассоциации в США на равных конкурируют с коммерческими банками, и расширяют сферу своей деятельности.

Глава 2. Современная кредитная система и функционирование кредитной системы РФ

2.1. Состояние современного кредитного рынка Российской Федерации

Ипотечный кризис, разразившийся в июле-августе 2007 года в США, оказал влияние на экономики всех развивающихся и даже развитых стран. Ситуация на мировых рынках отразилась и на кредитном рынке Российской Федерации.

Кроме того, резко снизились объемы кредитования по сделкам РЕПО. Рынок РЕПО - это рынок коротких недорогих денег, которые банки предоставляют остальным участникам рынка под процент, не намного превышающий уровень ставок по межбанковскому кредиту. Ставки по РЕПО исторически находились на уровне 4-5% годовых, высокими являлись ставки 6-7% годовых, очень высокими 8-9%, экстремально высокими 10-11%.

В основе нынешней рыночной нестабильности лежат проблемы на мировых кредитных рынках. Финансовую систему лихорадит из-за сомнений в жизнестойкости сектора субстандартного ипотечного кредитования, поэтому Центробанки вынуждены вливать миллиарды долларов для подержания работы кредитного механизма. Однако, по данным Международного Валютного Фонда (МВФ) мир характеризуется возрастающим числом финансовых кризисов.

Из общей суммы кредитных вложений на начало октября 2009 г 13 трлн 047,1 млрд руб составляли кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные предприятиям и организациям (кроме кредитных организаций). И 2 трлн 907,7 млрд руб - кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные кредитным организациям, а так же 3 трлн 618,6 млрд руб - кредиты физическим лицам.

Объем кредитов физическим лицам, предоставленных российскими банками, в октябре 2009 года сократился на 0,7%, с начала года - на 10,5% (против прироста за соответствующий период 2008 года в 37,4%). Задолженность по банковским кредитам физическим лицам на 1 октября 2009 г достигала 3 трлн 604,6 млрд руб, в том числе по жилищным кредитам - 1 трлн 178,4 млрд руб [20]. По сравнению с началом года эти показатели сократились на 9,9 % и 7,3 % соответственно.

В начале сентября 2009 года кредитный портфель российских банков в августе текущего года вырос на 0,8%. В большей степени это произошло благодаря тому, что "Сбербанк" увеличил кредитование на 1,9%. Банковские кредиты реальному сектору, то есть компаниям и населению, практически не растут.

Причиной застоя на кредитном рынке, стало то, что банки опасаются кредитовать реальный сектор экономики, считая кредитные риски слишком высокими.

Банки продолжают сокращать кредитные портфели, при этом объем просроченных платежей растет. "Плохие" долги банков достигли уже триллиона рублей, или 5,1% от кредитного портфеля. Для банковской системы это совершенно не опасно, считает ЦБ.

Объем просроченных долгов банков по кредитам, выданным компаниям, населению и другим банкам, к 1 ноября достиг 1 трлн рублей, или 5,1% от кредитного портфеля, следует из обзора банковского сектора, опубликованного ЦБ РФ. За месяц просрочка выросла на 4,3%.

Кредиты, выданные гражданам в рублях, по-прежнему превышают кредиты в валюте - на 1 ноября в 8 раз (3188,2 млрд рублей и 395,1 млрд рублей). Не в пользу кредитования в иностранной валюте выступают высокие риски и попросту отсутствие у банков достаточных ресурсов для подобных операций. Кредитный минимум, наступивший в этом году, не позволит банкам расточительно распоряжаться своими средствами, как это было раньше. Общий кредитный портфель банков в октябре сократился на 362 млрд рублей (1,8%) и составил 19,85 трлн рублей, а за 10 месяцев - на 88 млрд рублей. С начала года "плохих долгов" стало больше на 582 млрд рублей, или в 2,4 раза.

Риски для банков за последние месяцы снизились, по мере того как экономика начала демонстрировать признаки стабилизации. При этом они ожидают, что максимальные объемы просрочки, с учетом реструктурированных ссуд, образуются в первой половине 2010 года.

Текущее состояние денежно-кредитного рынка оценивается как период постепенного и медленного восстановления, что связано с нестабильностью финансового состояния населения, ухудшением условий кредитования и ужесточением условий предоставления кредитов. В начале декабря условия рынка должны значительно улучшиться из-за бюджетных расходов, которые традиционно активизируются в конце года.

2.2.Виды кредитов представленных на кредитном рынке

На кредитном рынке реализуется следующие виды кредитов:

1.коммерческий предоставляется предприятиями и организациями друг другу в товарной форме. Эта форма кредита существует в основном в виде отсрочки платежа, которая и определяет срочность его предоставления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту;

2.банковский предоставляется специализированными кредитно-финансовыми учреждениями, всем хозяйствующим субъектам, нуждающимся в кредитах. Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применении;

3.потребительский кредит предоставляется физическим лицам на покупку потребительских товаров длительного пользования, как правило, на срок до 3-х лет и за самый низкий процент;

4.ипотечный кредит выдается под залог недвижимости с целью получения долгосрочной ссуды. Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, либо покупку земли [9, с. 215];

5.межхозяйственный предоставляется предприятиями (друг другу) с хорошо налаженными межхозяйственными связями путем продажи акций, облигаций и других ценных бумаг;

6.государственный предоставляется населением страны своему государству путем покупки государственных облигаций внутренних займов. Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг;

7.международный предоставляется странами друг другу в денежной и товарной формах;

8.ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки;

9.межбанковский кредиты. Значение рынка МБК состоит в том, что коммерческие банки могут пополнять свои кредитные ресурсы за счет ресурсов других банков.

Межбанковские кредиты начинают играть все большую роль в формировании ресурсов коммерческих банков. Однако у них имеются существенные недостатки - отсутствие оперативности в перераспределении средств, ограниченность в размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можно благодаря привлечению ресурсов Центрального Банка как кредитора "в последней инстанции” или, как еще говорят, кредитора "последней руки”.

Для привлечения заемного капитала акционерные коммерческие банки могут выпускать собственные долговые обязательства - облигации. Облигации коммерческих банков - это любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим их.

Банковские облигации в Российской Федерации не получили широкого распространения. Однако в других странах облигации банков - наиболее популярный вид ценных бумаг.

Таким образом, современное состояние кредитного рынка России заставляет желать лучшего. Разразившийся кризис повлиял на экономические показатели роста, что сказалось на ликвидности и платежеспособности участников кредитного рынка. Сократились объемы выданных кредитов, из за опасений кредиторов. Показатель качества кредитов, т.е. просрочки по ним растет, что сказывается как на кредиторах, так и на заемщиках. Объем просроченных долгов банков по кредитам, выданным компаниям, населению и другим банкам, к 1 ноября 2009 года достиг 1 трлн. рублей.

2.3.Механизм функционирования кредитной системы

Каждому этапу историко-экономического развития народного хозяйства соответствуют свой тип организации кредитного дела, своя структура кредитной системы, отвечающие соответствующим потребностям в кредитно-финансовом обслуживании отдельных звеньев экономики. Механизм функционирования кредитной системы постоянно меняется под влиянием изменений ее оргструктуры, организационно-правовых форм осуществления кредитных операций, форм и методов кредитования и кредитно-расчетных отношений.

Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

Через кредитную систему реализируются сущность и функции кредита. Кредит - есть движение ссудного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент. [14,c38]

Кредит выполняет следующие функции: аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала; перераспределение денежного капитала; экономию издержек; ускорение концентрации и централизации капитала; регулирование экономики.

На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.

Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применения.

По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы роста банковского кредита. В настоящее время существуют несколько форм банковского кредита:

1. потребительский кредит;

2. ипотечный кредит;

3. государственный кредит;

4. международный кредит;

5. ростовщический;

6. межбанковских кредитов (МБК).

Существенное значение имеет рынок ценных бумаг, как составная часть рынка ссудных капиталов. Первоначальной формой фиктивного капитала являлись облигации государственных займов в период домонополистического капитализма и "свободной конкуренции”. Трансформация капитализма в государственно-монополистический, сопровождавшаяся образованием и ростом акционерных обществ, способствовала появлению нового вида ценных бумаг - акций. Сейчас структура фиктивного капитала складывается из трех основных элементов: акций, облигаций частного сектора и государственных облигаций.

Сущность кредита проявляется в его функциях. В свою очередь, функция кредита есть проявление его сущности, выражение общественного назначения кредита.

Кредит выполняет три основные функции:

· распределительную;

· эмиссионную;

· контрольную.

Распределительная функция - распределение денежных средств на возвратной основе. Реализуется в процессе предоставления денежных средств предприятиям и организациям на условиях возвратности и платности.

Эмиссионная функция - создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. наряду с наличными деньгами в оборот входят деньги в безналичной форме.

Контрольная функция - контроль за эффективностью деятельности экономических субъектов. Проявляется во всестороннем контроле хозяйственной деятельности субъекта, получившего кредит.

Банковское кредитование юридических лиц осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые представляют собой основу, главный элемент системы кредитования. Принципы кредитования отражают сущность и содержание кредита, а также требования основных законов в области кредитных отношений.

Выделяют пять основных принципов кредитования:

· срочность;

· возвратность;

· платность;

· дифференцированность;

· обеспеченность ссуд.

Срочность кредитования означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок. Срочность кредитования представляет собой необходимое условие возвратности кредита. Определенный договором срок кредитования является предельным временем нахождения денежных средств у заемщика. Нарушение срока искажает сущность кредита, он утрачивает свое подлинное назначение.

Возвратность означает, что после окончания срока кредита средства должны быть возвращены. Кредит как экономическая категория отличается от других категорий товарно-денежных отношений тем, что движение денег здесь происходит на условиях возвратности.

Платность кредита означает, что заемщик должен внести банку определенную плату за временное пользование заимствованными у банка денежными средствами. На практике этот принцип реализуется с помощью механизма банковского процента. Банковский процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование заемными средствами.

Величина ссудного процента зависит от следующих факторов:

· спроса на кредит со стороны юридических и физических лиц;

· ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида;

· срока займа, т.е. чем выше срок займа, тем выше риск, а следовательно, и величина ссудного процента;

· степени обеспеченности ссуды, т.е. чем ниже обеспеченность ссуды, тем выше величина ссудного процента;

· уровня инфляции в стране и стабильности денежного обращения.

Реальная величина ссудного процента устанавливается на практике с учетом совокупности всех вышеназванных факторов.

Дифференцированность кредитования означает, что банки не должны одинаково подходить к решению вопроса о выдаче кредита претендующим на его получение клиентам. На основе предварительно проведенной работы по оценке кредитоспособности предполагаемых заемщиков банк отбирает из их числа наиболее надежных и только с ними ведет дальнейшую работу по заключению кредитного договора.

Глава 3. Проблемы и перспективы развития кредитного рынка в России

3.1.Проблемы развития кредитного рынка

Отечественный банковский сектор уникален как по общему количеству кредитных организаций, так и по многочисленности малых банков. Консолидация банков после второй сотни позволила бы создать еще сто крупных игроков, которые могли бы увеличить кредитное предложение на 1-2% ВВП за счет оптимизации ликвидности.

Существует ряд важнейших проблем развития национального финансового сектора:

1. избыточность административного регулирования ивысокие издержки участников рынка, снижающие их мотивацию к расширению спектра и повышению качества финансовых услуг;

2. отсутствие единообразия в налогообложении различных инструментовиинститутов финансовогорынка;

3. сохранениенеравныхконкурентных условийнавсех сегментах финансового рынка, в том числе на основе сохранения привилегий государственных финансовых институтов, а также ряд конкретных проблем, включая:

·избыточную отчетность;

·высокие издержки входа финансовых институтов на рынок, связанные с лицензированием и аттестациями;

·высокие издержки при осуществлении первичного размещения ценных бумаг, в том числе дестимулирующее налогообложение, обязательное финансовое консультирование, а также задержку выпуска бумаг в открытое обращение.

Исходя из перечисленных проблем Министерство экономического развития и торговли (МЭРТ) РФ формулирует стратегические задачи органов государственной власти и подходы к их решению. Приводятся три стратегические задачи:

1. снижение издержек деятельности российских финансовых институтов и иных организаций на финансовых рынках, вызванных избыточным и/или неэффективным государственным регулированием;

2. расширение спектра и повышение эффективности финансовых инструментов и институтов, в томчислеисключение единообразия вналогообложении различных инструментов и институтов финансового рынка;

3. обеспечениеконкуренции на рынке финансовыхуслугнаоснове прекращенияучастиягосударства вкапиталефинансовыхорганизаций, жесткогоприменениямерантимонопольного регулирования и контроля над использованием инсайдерской информации, создания равных условий для вложения иностранного и отечественного капитала в российскую финансовую систему в условиях либерализации валютного регулирования.

С точки зрения факторов предложения, следует, конечно, обратить внимание на существенный рост кредитного мультипликатора с 2000 года. Если в начале периода экономического роста соотношение кредитов и депозитов в банковской системе составляло около 60%, то в 2003-2004 годах, когда начался бум розничного кредитования, этот показатель вырос до 80%, а в 2007 году он составлял уже 100%. В течение 2008 года он поднимался до уровня 110-130%. Но очевидно, что степень развития финансовых услуг в России пока не позволяет поддерживать его на таком высоком уровне. По состоянию на текущий момент этот показатель составляет около 100%.

Кроме того, балансы российских банков, безусловно, обременены накопленными на данный момент «плохими» кредитами. Значительный объем неработающих активов делает невозможным серьезное сокращение кредитных процентных ставок, даже в условиях снижающихся ставок привлечения. В сочетании с отсутствием долгосрочных ресурсов этот фактор говорит о том, что предложение кредитов будет сфокусировано на коротких сроках и останется достаточно дорогим.

Ценовой фактор тоже играет не последнее значение. Стого момента, когда произошла стабилизация валютного курса, внешние заимствования опять стали более привлекательными. Существующие в настоящее время низкие процентные ставки в мире многими заемщиками рассматривается как окно возможностей для дешевого фондирования. Это означает рост латентной конкуренции иностранных и российских банков, так как возможность привлечения внешних займов часто означает желание произвести досрочное погашение кредитов в российских банках.

Банки пошлипо пути ужесточениясвоей кредитнойполитики, в том числе и в автомобильной сфере: программ, не предусматривающихпервоначальный взносза авто, практическине остается; размер первоначальноговзноса увеличивается; растут требования к «белым» окладам населения, а «серая» заработная плата все меньше принимается во внимание. Также в условиях финансового кризиса заемщики пытаются свести свои долги (в том числе и будущие) к минимуму, поэтому, даже решаясь на покупку машины, отдают предпочтение более дешевым вариантам, либо вовсе отказываются от ее приобретения. Желающие приобрести автомобиль в лизинг все чаще сталкиваются с отказом лизинговых компаний в виду все того же кризиса, отразившегося и на ликвидности.

Потребительское кредитование становится однимиз приоритетных направленийрозничного бизнеса, поскольку егоосновойявляются короткие деньги идиверсификация рисков невозвратов за счет распределениямаленьких кредитов на большоеколичество заемщиков. Банкротство одного крупного корпоративного клиента для банка можно приравнять к банкротству сотен тысяч заемщиков - физических лиц. Конечно же, последнее - менее вероятно.

Ведущие банкиРоссии ужеполучили доступ кмировому рынкукапитала. Более того, длякрупныхбанков, выдающих кредиты и специализирующихся на розничном кредитовании, заимствования на свободном рынке являются основным источником фондирования.

Про оформление кредитаза один часможно забыть. На первый план выходитнадежность. Опасаясь невозвратов, банкируководствуются принципом: семь раз отмерь - один отрежь. Помимо традиционных сведений о доходах теперь важно знать и финансовое положение компании, и перспективы отрасли, в которой работает клиент. Службы управления рисками стараются рассчитать вероятность того, что завтра заемщика не уволят или ему не сократят зарплату в два раза.

3.2.Перспективы развития кредитования в России

Некоторое время назад, казалось, что на перспективы кредитования в России ни что не сможет оказать своего отрицательного влияния, настолько они были грандиозны. Рынок банковских кредитных услуг развивался в нашей стране очень быстрыми темпами. Процедура выдачи\получения кредита оказалась взаимовыгодной, как для банков, так и для их клиентов. Заемщики банков получили возможность немедленного приобретения товаров и услуг, а банки - дополнительные денежные суммы, которые клиент переплачивает за пользование кредитом.

В настоящее время экспертами отмечено замедление, произошедшее в росте рынка кредитования. Сложившуюся ситуацию на отечественном рынке банковских услуг, аналитики объясняют несколькими причинами. Во первых, развитие рынка замедлилось, оттого, что в сферу кредитования уже вовлечено почти все платежеспособное население страны, по крайней мере та его часть, которая имеет «белую» зарплату. Одни из них выступают в качестве заемщиков, другие выполняют функции созаемщиков и поручителей по кредиту. Второй причиной, существенно повлиявшей на положение в кредитной сфере, эксперты называют недобросовестное поведение отдельных кредиторов, которые при подписании договора с заемщиком умолчали о существовании скрытых платежей. В результате чего их клиентам пришлось выплачивать большие суммы кредита, чем те на которые они рассчитывали. Подобная политика отдельных банков посеяла недоверие к ним в некоторой части населения страны.

Свое негативное влияние на весь рынок банковских услуг, в том числе и на кредитование, оказал и разразившийся экономический кризис. Естественным результатом которого, оказалось резкое уменьшение количества людей, желающих оформить кредит. Однако, любой, даже незначительный подъем экономики позволяет строить планы на будущее, и в связи с этим у людей появляется значительный интерес к банковским кредитным продуктам.

Несмотря на произошедшие изменения на рынке банковских услуг, перспективы кредитования в России достаточно велики, но их реализация в некоторой степени тормозится самими банками. Выдав в свое время большое количество необоснованных кредитов, которые не погашаются заемщиками, банки значительно ужесточили требования к своим клиентам, и повысили процентные ставки по кредитам.

Для того, что бы восстановит утраченное взаимное доверие между банками и их клиентами, потребуется некоторое время, спустя которое кредиторы сделают получение кредита более доступным для широких масс населения, и тогда существующие перспективы кредитования станут реальностью.

3.3.Стратегии выхода из кризиса кредитного рынка

Первоначально глобальный финансово-экономический кризис отразилсяна России несколькими волнамикризисаликвидности. В этой ситуации помогло создание Банком России и правительством дополнительных инструментов предоставления банкам ликвидности (расширение ломбардного списка, предоставление кредитов без обеспечения и проч.), удлинение действия уже существующих инструментов.Управление избыточной ликвидностью становится центральной задачей денежной политики на 2010 год. Избыточная ликвидность опасна по двум причинам. Во-первых, она приведет к дальнейшему снижению процентных ставок, в частности, ставок по депозитам, которые в реальном выражении могут опять уйти в отрицательную плоскость. Такая тенденция угрожает снизить темпы роста розничных депозитов и может привести к сжатию внутренних источников фондирования. Во-вторых, продолжающееся снижение процентных ставок со временем заставит банки увеличивать кредитование рискованных заемщиков. Накопление новых рисков в балансах, где итак 35-40% кредитного портфеля является потенциально проблемными, может дополнительно ухудшить финансовое состояние банковской системы.

Стабильность курса рубля и поддержка ликвидности позволили избежать массовых дефолтов в корпоративном секторе.

Несмотря на высокиеуровни оттока вянваре (40,0 млрд долл.), ограниченийпо вывозу капитала вводитьне планируется. С учетом этого и должна строиться макроэкономическая политика в стране. Все это позволит как привлекать инвестиции в дальнейшем, так и успешно рефинансировать долги.

Названы меры государственнойподдержки банковской системы: государство пытается изыскать способы нарастить капитал банков, который тает в результате кризиса. Банк России предлагает увеличивать уставный капитал кредитных организаций за счет государственных облигаций. Таким образом, регулятор решает сразу две проблемы - повышение капитализации банковского сектора и насыщение его дополнительной ликвидностью. Однако в отличие от ранее предлагаемых механизмов докапитализации банковской системы этот не потребует от государства бюджетных затрат. ЦБ сможет регистрировать капитал первого уровня, сформированный за счет таких инструментов.

Преимущество предложенногоЦБ инструментав том, чтоза счет государственных облигацийне только увеличится капитал банков, но иоткроетсядополнительный доступ кинструментам рефинансирования вЦентробанке. На конференции обратили внимание на тот факт, что многие кредитные организации в погоне за увеличением объемов привлеченных средств физических лиц во вклады сильно завышают процентные ставки. Речь зашла о решении ограничения размера ставок. Меры будут распространяться только на новые вклады, привлекаемые пятью банками, которые, по мнению ЦБ, слишком сильно завысили ставки по вкладам. А по действующим депозитам ставки останутся на прежнем уровне. С представителями банков сейчас ведутся переговоры, и не исключено, что они скорректируют ставки до вынесения соответствующего предписания.

Участники отметили, чтопредпринятые правительством РФ иБанком России меры позволили избежать возникновениясистемного банковского кризиса, обеспечив нормальное функционирование платежной системы страны и предотвратив панику вкладчиков.Положительным моментом сложившейся сегодня в России ситуации можно считать возможность государства стимулирования консолидации банковской системы и преодоления ее фрагментарности. Таким образом, из кризиса Россия может выйти с существенно более крепкой банковской системой, чем она имела до кризиса.

Заключение

И взаключении хотелось бы подвести итог, проделанной работы. Кредитный рынок - чрезвычайно сложная система, в которой деньги и другие финансовые активы его участников обращаются самостоятельно, независимо от обращения реальных товаров. Этот рынок оперирует многообразными финансовыми инструментами, обслуживается специфическими финансовыми институтами, располагает разветвлённой и разнообразной структурой.

Кредитный рынок:

1.Мобилизует временно свободный капитал из многообразных источников;

2.Эффективно распределяет аккумулированный свободный капитал между многочисленными конечными его потребителями;

3.Определяет наиболее эффективные направления использования капитала в инвестиционной сфере;

4.Формирует рыночные цены на отдельные финансовые инструменты и услуги, объективно отражающие складывающиеся соотношения между предложением и спросом;

5.Осуществляет квалифицированное посредничество между продавцом и покупателем финансовых инструментов;

6.Формирует условия для минимизации финансового и коммерческого риска;

7.Ускоряет оборот капитала, т.е. способствует активизации экономических процессов.

Итак, чтоже такоекредитныйрынок идлячего он нужен? Кредитный рынок – это, прежде всего механизм перераспределения капитала, который обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный. При его помощи временно свободные денежные средства могут быть отданы во временное пользование за определенную плату (процент). Кредит разрешает противоречия между необходимостью свободного перехода капитала из одной отрасли производства в другую и закрепленностью капитала в определенной форме, стимулирует развитие производственных сил и ускоряет формирование источников капитала.

Очевидно, чтодляустойчивого функционирования кредитного рынка необходима инфраструктура, которая обеспечивала бы нормальное взаимодействие между имеющими свободные денежные ресурсы и нуждающимися в них. Такая инфраструктура, состоящая из совокупности кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющая затем их в ссуду, представлена банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями. Банки концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляя в широком диапазоне банковские операции и предоставляя финансовые услуги. Функции банков достаточно широки и не ограничиваются только посредничеством между владельцами капитала и заемщиками.

Участниками кредитныхотношенийявляются все, начинаяот государстваизаканчивая гражданами. Приэтом также все являются как кредиторами, так и заемщиками. В самом деле, вкладывая деньги в банк гражданин является кредитором, так как предоставляет свои средства во временное пользование, а получая ссуду, например на приобретение автомобиля, земельного участка и т.д., является заемщиком. Государство, размещая ценные бумаги на рынке, является заемщиком, а предоставляя кредит коммерческим банкам - кредитором. Таким образом тема «Кредитный рынок» является на данной момент очень актуальной и проблематичной, так как круг участников кредитного рынка очень широк. Он включает в себя хозяйствующих субъектов, население и даже государства. Кредитный рынок важен для всех секторов экономике, и поэтому очень важно, чтобы он правильно функционировал и постоянно развивался.

Список используемой литературы

1. Абрамова М. А. «Финансы, денежное обращение и кредит» / Абрамова М. А., Александрова Л. С. - Москва: 2005.

2. Белоглазова Г.Н.: Деньги, кредит, банки. Под ред. Белоглазовой Г.Н. - М.: Юрайт, 2007.

3. Банковское дело. Под ред. Проф. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой, Финансы и статистика 1996 г;

4. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф. Л. А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.

5. http://www.cbr.ru- Банк России

6. http://www.bibliotekar.ru/bank-14/15.htm

7. Финансы, денежное обращение и кредит:Учебник / М.В. Романовский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - М.: Юрайт- Издат, 2006.

8. Курс экономической теории. Под ред. Чепурина М. Н., Киселевой Е, А., - Киров,1996.